中國化工機械設(shè)備網(wǎng)整理：由*、*、*和*聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整重大技術(shù)裝備進口稅收政策有關(guān)目錄的通知》自本月開始實施，新版目錄對直流場設(shè)備、高速鐵路信號系統(tǒng)、高舉消防車、新型農(nóng)機等設(shè)備的關(guān)鍵零部件進口實行免征關(guān)稅和進口環(huán)節(jié)增值稅。另外，市場傳聞IPO快有望在4、5月重啟，而以創(chuàng)業(yè)板為代表的中小盤股則有望成為先開閘的對象。
　　
　　本周熱點。受創(chuàng)業(yè)板IPO利空傳聞影響，本周創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌3.63%，跌幅遠超上證綜指的-0.51%。同時，本周績優(yōu)股業(yè)績繼續(xù)公告。聚龍股份年報略超快報上限，清分機及A類點鈔機行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，新產(chǎn)品及海外市場貢獻不斷加大，預計公司13年業(yè)績?nèi)詫⒀永m(xù)高增長。考慮到IPO重啟對創(chuàng)業(yè)板整體估值形成制壓，股價短期存在調(diào)整壓力，但考慮到公司業(yè)績確定性，調(diào)整即是買點。機器人受宏觀經(jīng)濟下行影響，下游制造業(yè)擴產(chǎn)及生產(chǎn)線改造項目偏少，短期遭遇成長壓力，股價恐繼續(xù)回調(diào)。
　　
　　后續(xù)焦點。新型城鎮(zhèn)化發(fā)展規(guī)劃目前正在緊密編制中。根據(jù)總理在不同場合的表述，新型城鎮(zhèn)化的核心是人的城鎮(zhèn)化，即要打破勞動力要素自由流動的藩籬，從而激發(fā)消費內(nèi)需的真正潛力。同時，新型城鎮(zhèn)化強調(diào)著力提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，預計對基建產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊形成利好。另外，3月份是傳統(tǒng)開工旺季，挖掘機3月份數(shù)據(jù)較好，但受制于地產(chǎn)調(diào)控政策，表現(xiàn)很弱。月中將公布一系列宏觀數(shù)據(jù)。如果數(shù)據(jù)有所好轉(zhuǎn)的話，將有助于提振市場對工程機械板塊的信心。重點關(guān)注公司為彈性較大的三一重工。
　　
　　華泰機械月度組合本周跑輸機械行業(yè)指數(shù)、上證和HS300指數(shù)。華泰機械月度組合上周加權(quán)收益率為-3.56%，跑輸機械指數(shù)（中信）的-1.14%，上證綜指的-0.51%和滬深300指數(shù)的-0.46%，主要原因在于IPO傳聞引發(fā)的系統(tǒng)性風險對組合內(nèi)的中小盤股富瑞特裝、杰瑞股份和聚龍股份的短期走勢產(chǎn)生了不利影響，從而拖累了組合的整體表現(xiàn)?？紤]到上述公司13年業(yè)績的確定性以及未來成長性，我們認為本輪調(diào)整幅度有限。另外，近期貨幣政策走向逐漸偏中性，大盤弱勢恐將持續(xù)，成長股預計仍將是市場追捧熱點，繼續(xù)關(guān)注聚龍股份、富瑞特裝和杰瑞股份。